21 ноября прозвучали предложенные изменения на рынке ипотечного кредитования и рынке ипотечных облигаций.
Основная новость – это то, что Канада отошла от идеи ликвидации своей программы по ипотечным облигациям на сумму в $250 миллиардов в ответ на давление инвесторов, которые хотели сохранить этот продукт.
Ипотечные облигации Канады – это ценные бумаги, выпущенные жилищным агентством федерального правительства и гарантированные правительством, что дает им самые высокие возможные кредитные рейтинги, поскольку Канада имеет рейтинг AAA от S&P Global Ratings и Moody’s Investors Service. Несмотря на это, эти облигации торгуются с более высоким доходом, чем государственные облигации Канады.
В марте министр финансов Кристя Фриланд высказала идею постепенного завершения программы по ипотечным облигациям для снижения затрат.
Но эта идея вызвала протесты среди облигационных трейдеров и других участников рынка, которые предупреждали, что правительство лишится важного механизма ценообразования на рынке, что может привести к непредвиденным последствиям. Некоторые кредиторы используют ипотечные облигации для защиты от риска процентных ставок.
Вместо этого, правительство собирается приобрести до $30 миллиардов ипотечных облигаций начиная с февраля и сохранит эту программу. Недавно было разрешено выпускать более крупные облигации как часть пакета мер, направленных на стимулирование строительства бОльшего количества домов.
Фриланд объявила о нескольких других мерах в фискальном и экономическом заявлении правительства, включая:
● Канада введет так называемый «Ипотечный Устав», в котором будут указаны правила, которым банки должны следовать в случаях, когда домовладельцы сталкиваются с трудностями по своим кредитам.
Среди других будет правило, при котором, если заемщик хочет продать свое основное жилье (Primary Residence) в связи с трудностями по выплате кредита, ему не нужно будет платить штраф банку за досрочное погашение ипотеки.
Также предполагается увеличение срока выплаты ипотеки и снижение штрафов для тех, кто не может увеличить платежи по ипотекам с плавающими ставками.
● Правительство планирует отменить стресс-тест для получения ипотеки при переходах из одного банка в другой по истечении срока или при других изменениях для застрахованных ипотек (т.е для тех, у кого первоначальный взнос был менее 20%).
Для самой покупки правила останутся такими же.
Стресс-тест предполагает, что ипотеки должны квалифицироваться по ставке 5,25% или на 2% выше договорной ставки заемщика – в зависимости от того, что больше.
Посмотрим, будут ли предложенные изменения поддержаны, и как они повлияют на рынок недвижимости в дальнейшем.
Светлана Швыдков, специалист по кредитованию недвижимости в TD Canada Trust
604-441-1457