Фиксированные ипотечные ставки в Канаде начали расти: многие кредиторы повышают ставки сразу на 20–30 базисных пунктов, поскольку доходность государственных облигаций продолжает стремительно повышаться.
Основной ориентир для фиксированных ипотек – доходность 5-летних облигаций правительства Канады – за последний месяц увеличилась более чем на 60 базисных пунктов. Только 20 марта показатель подскочил ещё на 22 базисных пункта и недавно превысил отметку 3,20%.
Это резкое движение стало разворотом после более низких уровней, наблюдавшихся всего несколько недель назад. Повышение доходности облигаций уже постепенно отражалось на ипотечных ставках в течение месяца, но сейчас кредиторы ускоряют этот процесс.
По словам ипотечного брокера Рона Батлера, ситуация развивается стремительно.
«Сегодня ставки просто сходят с ума», – заявил он Canadian Mortgage Trends, добавив, что в ближайшее время вряд ли стоит ожидать снижения.
Пока основную волну повышения начали небанковские кредиторы, которые увеличили ставки по 3-летним и 5-летним фиксированным ипотекам примерно на 0,30%. Крупные банки (Big Six) ещё не полностью отреагировали на это движение.
Батлер отмечает, что рост ставок происходит практически у всех кредиторов, и даже однолетние фиксированные ставки начинают подниматься.
Почему растёт доходность облигаций
Основная причина роста доходности облигаций связана скорее с глобальными факторами, чем с внутренней экономикой Канады.
По словам Батлера, цепочка причин выглядит довольно просто: война → рост цен на энергию → инфляция → рост доходности облигаций → повышение фиксированных ипотечных ставок.
Ипотечный аналитик Дэйв Ларок предупреждал о таком сценарии ещё в начале месяца после начала военного конфликта. Тогда он отметил, что рост доходности канадских облигаций происходил параллельно с ростом доходности казначейских облигаций США.
По его словам:
«Кредиторы быстро перешли от снижения фиксированных ставок до начала конфликта к их повышению вскоре после него».
Он также добавил, что в ближайшей перспективе можно ожидать дальнейшего роста ставок.
Что это означает для заемщиков
Для некоторых заемщиков последствия ощущаются уже сейчас. Те, кто успел зафиксировать ставку заранее, пока защищены благодаря rate hold. Но тем, кто этого не сделал, придётся занимать деньги по более высокой стоимости.
«Те, кто не зафиксировал ставку, уже на следующей неделе будут платить больше», – говорит Батлер.
Пока рост затронул в основном фиксированные ставки, тогда как переменные ставки (variable) остаются относительно стабильными. Однако изменения на рынке облигаций также начинают влиять на ожидания по процентным ставкам в целом.
Рынок всё чаще закладывает вероятность повышения ставок Банком Канады, особенно на фоне инфляционного давления из-за роста цен на нефть.
Может ли произойти переход к переменным ставкам?
Рост фиксированных ставок уже начинает менять поведение заемщиков. По мере того как разрыв между фиксированными и переменными ставками увеличивается, всё больше покупателей жилья рассматривают variable-rate ипотеку.
Согласно данным Банка Канады, переменные ставки составляли около 43% новых ипотек в январе, что значительно выше уровней, наблюдавшихся на пике цикла повышения ставок.
Основатель аналитической компании Edge Realty Analytics Бен Рабиду отмечает:
«С учётом растущего разрыва между фиксированными и переменными ставками неудивительно, что всё больше заемщиков выбирают плавающую ставку».
Вопросы по ипотеке? Звоните!
Светлана Швыдков
Специалист по кредитованию недвижимости в TD Canada Trust
604 441 1457