Как мышка, упавшая в молоко и превратившая его в масло, чтобы выжить, канадцы с ипотеками, которым предстояло продлевать их на гораздо более высоких ставках, заранее предприняли меры, чтобы смягчить удар по своему бюджету.
В прошлом году, несмотря на тревоги и прогнозы трудностей для домохозяйств из-за резкого роста ипотечных платежей, экономисты предполагали, что канадцы смогут справиться с этим финансовым вызовом.
И это действительно произошло: многие выбрали фиксированные ставки, увеличили регулярные выплаты или сократили расходы, чтобы справляться с долгами. Кроме того, те, кто обновлял или начинал ипотеку в момент пиковых ставок, часто выбирали более короткие сроки, чтобы в следующем году продлить ипотеку уже под менее высокие ставки благодаря их значительному снижению.
Эти шаги помогли снизить риски для финансовой стабильности и освободили часть бюджета, что немного поддержало потребительские расходы.
Хотя экономисты все еще ожидают, что люди будут тратить деньги осторожно, этот позитивный тренд может усилить потребительские расходы в 2025 году.
В целом, канадские домохозяйства показывают финансовую гибкость, чему во многом способствовали их собственные усилия. Корректировки по ипотеке, о которых шла речь ранее, потребовали жертв: чтобы направить больше средств на выплаты по долгам, люди сократили расходы на потребление.
Некоторые, возможно, перестарались, урезав траты сильнее, чем нужно. Уровень сбережений резко вырос и достиг рекордных значений, а общие “избыточные сбережения” (те, что превышают доковидный тренд), оцениваются примерно в 160 миллиардов долларов.
Такое перераспределение средств – от потребления к накоплению – как раз и было целью Банка Канады, когда он резко повысил процентные ставки в 2022-23 годах. Но теперь, когда ставки начинают снижаться, уменьшение ипотечных платежей может поддержать потребительские расходы так же, как их рост ранее сдерживал траты.
Самый заметный экономический эффект от снижения ставок, вероятно, будет связан с любимым занятием канадцев – покупкой домов и связанными с этим расходами, так как именно этот сектор сильно зависит от ставок. Снижение ставок уже начало оживлять спрос на жилье: продажи домов недавно резко выросли.
Экономисты TD ожидают, что Банк Канады снизит ставки еще на 1,5% к 2025 году, а 5-летние стандартные ипотечные ставки упадут еще на 0,4% к середине 2025 года.
Кроме того, последние изменения в правилах ипотеки от федерального правительства, направленные на то, чтобы “помочь большему числу канадцев, особенно молодежи, купить первый дом”, должны дополнительно поддержать продажи и цены на жилье в начале 2025 год.
Вопросы по ипотеке? Звоните!
Светлана Швыдков
Специалист по кредитованию недвижимости в TD Canada Trust
604 441 1457