Весна пришла, но типично горячий сезон на рынке недвижимости пока так и не начался.
По последним данным Канадской ассоциации недвижимости, продажи домов упали на 9,8% с января по февраль. Причина – опасения по поводу тарифов и резкая реакция рынка на них.
Покупатели чувствуют себя неуверенно, и мало кто решается на крупные финансовые обязательства, когда есть риск рецессии или потери работы.
Цифры показывают, что те, у кого есть возможность подождать, выбирают выжидательную тактику. Однако не все могут позволить себе роскошь планировать покупку дома в идеальный момент. Хорошая новость для таких людей – сегодня условия кредитования выгоднее, чем были за долгое время: ставки по фиксированным и переменным ипотекам почти сравнялись.
Фиксированные ставки по ипотеке снизились за последние месяцы, так как страх перед тарифами привёл к падению доходности облигаций, на основе чего банки рассчитывают минимальные ставки по своим фиксированным продуктам.
Хотя процентные ставки по ипотеке по-прежнему выше, чем в период пандемии, они значительно снизились по сравнению с пятилетним пиком, который был в октябре 2023 года.
Более того, разница между фиксированными и переменными ставками продолжает сокращаться. Фиксированные и переменные ставки не были так близки друг к другу с ноября 2022 года, когда ставки находились на подъёме.
Если в текущей ценовой ситуации всё останется без изменений, одного дополнительного снижения ставки Банка Канады на четверть процентного пункта будет достаточно, чтобы плавающие ставки снова стали ниже фиксированных.
Исторически сложилось так, что переменные ставки обычно ниже фиксированных и со временем оказываются более выгодными. Однако фиксированные ставки предлагают дополнительную “премию за спокойствие” – возможность зафиксировать процент и защититься от будущих колебаний.
И хотя может показаться, что сейчас самое время “запрыгнуть в вагон” с переменной ставкой, заемщикам следует быть осторожными в условиях нестабильной экономики, ведь будущие снижения ставок – далеко не гарантированы.
Экономисты ожидали, что Центральный банк снизит ставку как минимум ещё дважды в 2025 году, в основном – из-за угрозы тарифов. Однако февральские данные по инфляции, опубликованные в этом месяце, могут заставить Банк Канады пересмотреть свои планы. Инфляция в Канаде оказалась значительно выше прогнозов – 2,6%.
В своём анализе экономист Bank of Montreal Бенджамин Рейтзес отметил, что последние данные об инфляции усилят осторожность регулятора и ещё больше усложнят работу политиков.
«Посмотрим, что принесёт начало апреля в плане тарифов, но если экономическая ситуация не ухудшится, Банк Канады, вероятно, сделает паузу после семи последовательных снижений ставки», – написал он.
Глава Банка Канады Тифф Маклем также охладил ожидания относительно дальнейших снижений ставок в ответ на тарифы. В своей речи, сопровождавшей объявление о ставке 12 марта, он заявил, что денежно-кредитная политика «не может компенсировать последствия торговой войны». Он подчеркнул, что банк сосредоточится на том, чтобы высокие цены не привели к закреплению инфляции на высоком уровне.
Однако на данный момент ситуация может развернуться в любую сторону. Те, кто считает, что Банк Канады продолжит снижать ставки и готов к риску, могут в итоге хорошо на этом выиграть.
А если ставки начнут расти быстрее, чем ожидалось, большинство ипотек можно и перевести в фиксированные. Главное сделать это вовремя, а не как в 2023-м.
(По материалам Globe and Mail)
Вопросы по ипотеке? Звоните!
Светлана Швыдков
Специалист по кредитованию недвижимости в TD Canada Trust
604 441 1457