В Канаде снова начали расти фиксированные ипотечные ставки. Ещё недавно некоторые из них опускались ниже 4%, но теперь большинство 5-летних ставок в крупных банках снова выше этой отметки. И, по мнению экспертов, такие высокие ставки могут сохраниться надолго.
Что интересно, рост ставок связан не столько с экономикой самой Канады, сколько с тем, что происходит в США.
Дело в том, что канадские ипотечные ставки зависят от доходности 5-летних государственных облигаций Канады. А они, в свою очередь, зависят от 10-летних облигаций США. То есть если в США эти облигации дорожают (даже по причинам, не связанным с Канадой), то и у нас в стране ставки по ипотеке растут.
Например, в начале апреля доходность американских 10-летних облигаций упала ниже 4%, а сейчас снова поднялась выше 4.5%. В это же время канадские 5-летние облигации выросли с 2.5% до 2.85%. Это напрямую повлияло на ставки по ипотеке. Банки начали поднимать их, и некоторые уже это сделали: RBC и CIBC повысили свои ставки на 10 базисных пунктов (то есть на 0.10%).
Так что же влияет на все эти колебания? Эксперты говорят, что причины находятся в США. Там инвесторы внимательно следят за инфляцией, уровнем безработицы, экономическим ростом и даже политическими рисками – например, новыми тарифами и торговыми спорами.
Один из главных страхов сейчас – это стагфляция: ситуация, когда экономика не растёт, но при этом цены продолжают расти, а безработица остаётся высокой. Такое в США не происходило уже 50 лет, но возможность этого пугает инвесторов.
Кроме того, есть предположения, что некоторые крупные иностранные покупатели, такие как Китай, начали покупать меньше американских облигаций и вместо этого вкладываются в золото. Это снижает спрос на облигации США, и чтобы привлечь новых покупателей, государству приходится предлагать более высокую доходность. А значит, ставки растут.
Добавим сюда ещё один важный факт: в этом году США должны будут «перевыпустить» облигации на сумму около 7 триллионов долларов – это огромная сумма, которую нужно снова занять у инвесторов. Если спрос будет слабый, придётся снова поднимать доходность, чтобы продать все эти облигации. А значит, и ипотечные ставки в Канаде снова подрастут.
Что всё это значит для тех, кто хочет купить жильё? Ситуация непростая. Даже глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл не может точно сказать, куда пойдут ставки, потому что на них влияет слишком много разных факторов. Поэтому эксперты советуют тем, кто не любит рисков, брать фиксированную ипотеку – хотя бы на пять лет. Так человек будет уверен, сколько он будет платить каждый месяц.
Но есть и другие мнения. Некоторые специалисты считают, что скоро ставки начнут снижаться. Например, Сэл Гуатьери из BMO предполагает, что инфляция в Канаде останется около 2%, и Банк Канады уже летом начнёт снижать свою ключевую ставку – возможно, даже трижды до конца года. Это значит, что переменные ипотечные ставки начнут уменьшаться.
Эксперт Рон Батлер тоже считает, что переменные ставки в ближайшее время станут выгоднее. Он говорит, что как только ставки снова опустятся, всегда можно будет перейти с переменной на фиксированную – и это обычно бесплатно у большинства банков. Он также предполагает, что до конца года фиксированные ставки могут снова оказаться ниже 4%.
Итак, если вы хотите спокойствия и не хотите следить за рынком – выбирайте фиксированную ставку. А если вы готовы немного рискнуть ради экономии и верите, что ставки скоро начнут снижаться – можно выбрать переменную и потом перейти на фиксированную, когда будет подходящий момент.
Вопросы по ипотеке? Звоните!
Светлана Швыдков
Специалист по кредитованию недвижимости в TD Canada Trust
604 441 1457